5月27日,云南城投子公司——云南水務投資股份有限公司(以下簡稱“云南水務”)將在香港上市。據報道,昨日云南水務已開始招股,擬全球發售2.875億股H股,其中一成在香港公開發售,每股招股價5-5.8元,每手1000股,入場費約5858元(以上均為港元)。云南水務上市之后,將成為云南城投旗下第二家上市公司,也將成為繼昆明機床、龍潤茶之后的第三家香港股市云南上市企業。
據了解,云南城投起步時,就確立了“一個支柱,三駕馬車”的戰略規劃,所謂“支柱”就是以城市開發為核心,“三駕馬車”是配套于城市開發的教育、醫療和水務板塊。從2008年開始,云南城投就把“城市水務”作為主業板塊之一著手布局,2009年,云南城投旗下子公司云南省水務產業投資有限公司正式成立。
云南省水務產業投資有限公司成立之后,于2011年與北京碧水源科技股份公司共同投資成立了現在的云南水務,屬于經云南省政府批準設立的國有企業。成立之初,碧水源占新公司49%股權,但經過一系列增資、股權轉讓后,云南水務注冊資本由6億元增至7.8788億元,碧水源所持股權被稀釋至33.23%,而云南城投持股達45.43%。此外,融源資本持股15.98%,其余少量股份則由管理層等持有。
云南水務的主要據點在云南省內,2013年,云南水務開始將業務逐步擴展至新疆、山東及江蘇。截止目前,云南水務已經成為領先的城鎮污水處理及供水行業綜合服務商之一,2013年,按照云南的污水處理設施數目及供水設施數目計算,云南水務位居第一。
據悉,云南水務擁有水務項目90個,涵蓋原水供應、自來水供應、污水處理以及建設設備銷售整條水務產業鏈。其中污水項目73個,共計日處理規模86.7萬噸,自來水項目16個,共計日處理規模42萬噸,原水供水應項目1個, 日處理規模10.6萬噸,另外公司還擁有2個固廢項目,日處理能力470噸。公司公司第一大股東為國有企業云南水務,而第二大股東為私營企業北京碧水源。這種國有+私營的股東結構首先利用在中國開發水務項目,以及物色投資收購標的。另外第二大股東碧水源為中國第一大膜制造公司,對公司水務項目具備良好協同效應。
事實上,云南水務上市并不突兀。早在2012年,云南城投就開始準備云南水務的上市工作。2013年,云南城投發布公告,稱云南水務計劃于2014年上市。但是,2014年7月云南水務進行了整體改制,改制為股份有限公司。或由于改制的關系,原本計劃2014年上市的計劃并未實現。直至2014年12月,云南城投向聯交所遞交了上市材料,2015年1月份,云南水務便啟動香港H股上市工作。
籌謀近3年,云南水務上市的計劃在5月27日將得以實現。據悉,此次招股,云南水務引入6個基礎投資者,合共認購7500萬美元,共占發行股份最少35%。基礎投資者分別為惠理基金(00806)、中國工程建設、中國北方工業集團、唐人國際投資、廣西北部灣工業投資及Chongqing China Innovative。公司集資所得約30%款項用於收購污水處理項目,約30%用於償還部分銀行借貸,約30%用於投資及發展新污水處理及供水項目。